企業分析和行動軟體領域的領導者 MicroStrategy Incorporated 宣布成功完成 8 億美元融資發行將於2030 年到期、利率為0.625% 的可轉換優先票據。這項策略性財務舉措凸顯了該公司對比特幣作為主要國庫儲備資產的深化承諾，並反映了其對這種數位貨幣長期價值的信心。
此次發行於2024 年3 月8 日完成，引起了極大的興趣，導致全面行使初始購買者擁有 1 億美元的選擇權。這些票據專門根據1933 年《證券法》第144A 條向合格的機構買家發行。利息每半年支付一次，票據將於2030 年3 月15 日到期，這些條款為MicroStrategy 提供了一種靈活的金融工具，可以轉換為類別特定條件下的普通股。
作為最大持有者之一，MicroStrategy 於2024 年2 月6 日報告稱，其比特幣投資組合顯著飆升至190,000 BTC 2023 年第四季度，自第三季末以來以 12.5 億美元的價格購買了 31,755 枚比特幣，平均每枚比特幣價格為 39,411 美元。這使得其比特幣投資總額達到 59.3 億美元，平均每比特幣 31,224 美元，這是三年來最大的季度增幅，也是投資組合連續第 13 季擴張。儘管總收入每年下降6%，但該公司的訂閱服務收入卻成長了23%，這凸顯了其策略投資以及透過其獨特的營運結構和以比特幣為中心的方法對創新和股東價值的承諾。
每 1,000 美元本金票據兌換 0.6677 股的轉換率表明轉換溢價約為 42.5%高於截至2024 年3 月5 日MicroStrategy A 類普通股最後報告的銷售價格。這項轉換溢價顯示該公司對其股票價值隨時間增長的信心。
MicroStrategy 一直是採用比特幣作為其財務策略重要組成部分的先驅。此次發行的收益在扣除費用後約為 7.82 億美元，已用於購買額外的比特幣。此舉符合公司投資數位資產、利用數位資產獲取高回報潛力的持續策略。
這種投資方法使 MicroStrategy 處於將比特幣納入其財務業務的企業的前沿。透過利用其強大的分析和商業智慧軟體平台，MicroStrategy 旨在進一步推動比特幣生態系統內的創新，從而促進人工智慧和區塊鏈技術的融合。
然而，該公司對比特幣的大膽立場並非沒有風險。加密貨幣市場以其波動性而聞名，進一步投資比特幣的決定引發了投資者和市場分析師的討論。 MicroStrategy 的前瞻性聲明承認這些風險和不確定性，可能會對未來的結果產生重大影響。
MicroStrategy 的方法代表了企業界更廣泛的趨勢，企業越來越多地將數位資產視為一種實現投資組合多元化並充分利用區塊鏈技術潛力的手段。此類企業投資對加密貨幣市場的影響受到密切關注，因為它可能標誌著機構對數位資產的廣泛接受的轉變。