私募市場投資格局正在發生重大轉變，投資者表現出更強的信心和濃厚的興趣在技術和醫療保健領域。 Adams Street Partners, LLC 最近進行的一項全球調查凸顯了這種情緒，顯示近90% 的受訪者預計私募市場從長遠來看將跑贏公開市場。
這種樂觀情緒並非毫無根據，三分之二的受訪者計劃增加其私人市場配置2024 年。這項策略措施得到了對私人市場彈性的信念的支持，與公共市場相比，私人市場被認為更有能力應對經濟不確定性和短期波動。
地理偏好也發生了顯著變化，北美和中國的偏好略有下降感知的投資潛力。相反，新興的亞太和歐洲市場正在吸引投資者。這項變化反映了動態的國際投資格局，多元化變得越來越重要。
調查表明，投資者特別看好那些有望從數位顛覆中受益的行業。 40% 的受訪者預計，科技和醫療保健將在 2024 年提供最有利可圖的機會，而人工智慧將成為這些領域的重要催化劑。金融服務也受到青睞，一半的投資者傾向於該行業，這一事實進一步證實了這一點。
創投與成長股權在培育創新、以技術為重點的新創企業方面發揮關鍵作用。超過 80% 的受訪投資者考慮將其私募市場持股的很大一部分分配給這些策略就證明了這一點。
二級市場和私人信貸的興趣也在激增。投資者對不同資產類別的興趣明顯增加，特別是在併購和首次公開發行市場面臨流動性限制的情況下。民間信貸以其靈活性和誘人的回報，深受投資者和借款人的青睞。
在管理人選擇方面，深厚的行業專業知識和先進的數位分析是投資者最重視的特徵之一。這反映了投資界數據驅動決策和專業化的更大趨勢。
在樂觀情緒中，地緣政治風險仍然令人擔憂。調查受訪者強調，美國政治氣候是對全球經濟穩定的最大威脅，其次是以色列和哈馬斯之間持續的緊張局勢以及美中關係。
有趣的是，區塊鏈技術正在重新贏得投資者的信任。絕大多數調查參與者正在考慮在未來幾年投資加密貨幣或區塊鏈相關機會，這表明人們對該領域的興趣重新燃起。
總體而言，在我們展望 2024 年時，私募市場顯然預計將出現顯著增長和轉型，由數位創新和不斷發展的投資者策略驅動。 Adams Street Partners 的完整報告題為“2024 年私募市場導航：變革加速帶來機會”，對這些趨勢進行了深入分析，反映了來自美國、歐洲和亞太地區 100 家機構投資者的觀點。