2023 年 10 月 12 日，商品期貨交易委員會 (CFTC) 提交了一項重大監管舉措美國紐約南區地方法院對現已破產的Voyager Digital 實體前執行長Stephen Ehrlich 提起訴訟。 Ehrlich 被指控在 2022 年 2 月至 7 月期間數位資產平台運營未註冊的商品池時存在欺詐和註冊違規行為。
投訴詳細說明了 Ehrlich 和 Voyager 在平台安全和財務健康方面誤導客戶的計劃。他們將 Voyager 稱為市場波動中數位資產的“避風港”，並承諾高達 12% 的高收益回報。為了實現這些回報，客戶資產被集中起來並作為「貸款」貸給高風險的第三方。值得注意的是，數位資產對沖基金 A 公司以無擔保方式獲得了超過 6.5 億美元的大額貸款。 A 公司違約後，Voyager 面臨嚴重的營運流動性問題，但由於 Ehrlich 繼續歪曲其資產的安全性，因此向客戶隱瞞了這個問題。這些欺騙行為導致 Voyager 於 2022 年 7 月 5 日申請破產，欠其美國客戶超過 17 億美元。
在一項並行行動中，聯邦貿易委員會 (FTC) 也指控 Ehrlich 和 Voyager 違反了FTC法案和Gramm-Leach-Bliley 法案於同一天生效。這些行動突顯了監管機構在新興數位資產產業遏制詐欺行為並加強合規性方面的共同努力。
專員 Kristin N. Johnson 在聲明中強調了風險和明顯的資訊不對稱。市場，使消費者在評估投資機會時處於不利地位。她對 Voyager 缺乏盡職調查以及接受客戶資產作為貸款的公司缺乏透明度的要求深表擔憂。約翰遜強調了數位資產市場獨特的不透明性，加劇了散戶投資者的風險。
CFTC 對Ehrlich 的訴訟尋求賠償、沒收非法所得、民事罰款、永久交易和註冊禁令，以及針對進一步違反《商品交易法》(CEA) 和 CFTC 法規的行為發出永久禁令。這項法律糾紛清楚地提醒人們，圍繞數位資產市場的監管審查，強調了透明度和遵守既定金融法規以保護投資者的迫切需求。
正在展開的 Voyager 案體現了市場固有的錯綜複雜的風險層次，凸顯了監管的關鍵作用減少詐欺和培育透明、高效和公平的市場環境的框架。 CFTC 和 FTC 的雙重行動向加密行業發出了強烈的威懾訊息，凸顯了欺詐行為和不遵守監管的嚴重後果。